Quelle stratégie d'investissement adopter sur Caption ?
Premièrement, vous devez avoir à l'esprit qu'une stratégie d'investissement est individuelle. En effet, sa construction dépend de nombreux facteurs qui vous sont propres : aversion au risque, affinités sectorielles, trésorerie disponible, taille du patrimoine, situation professionnelle et familiale, etc. Répliquer la stratégie d'un autre investisseur, qui ne dispose pas des mêmes caractéristiques intrinsèques que vous, sera probablement une erreur.
Surtout, pour faire partie des meilleurs investisseurs, définissez-vous des règles et une stratégie annuelle (faites cet effort de formalisation et documentation, même sur une page rédigée sur un coin de table). Ensuite, restez dans cette optique dans le but de construire un portefeuille cohérent et sain par rapport à vos objectifs personnels et votre patrimoine. N'hésitez pas à faire une revue semestrielle de votre stratégie et allocation, et faites preuve de patience. L'investissement alternatif privilégie le long terme ! C'est une grande partie du succès, une stratégie claire à moyen/long terme avec des réajustements semestriels pour s'adapter aux dynamiques de marché (valeurs, secteurs, thématiques, etc.).
Aussi, la curiosité est essentielle chez tout bon investisseur notamment en alternatif car les ressources et les données sont plus complexes à dénicher que sur les marchés cotés où tout le monde accède à un niveau d'informations quasiment comparable.
Les investissements alternatifs offrent plusieurs avantages :
Premièrement, ils peuvent contribuer à diversifier un portefeuille d'investissement. Du fait de leur corrélation plus ou moins faible avec les marchés traditionnels, ils peuvent constituer un pare-feu contre les fluctuations du marché pour défendre le capital investi.
Deuxièmement, une approche performance puisque certains actifs alternatifs, au premier rang desquels le capital investissement et les objets de collection, surperforment les indices boursiers sur une longue période. Par exemple, le vin affiche des performances supérieures au CAC40 ou au S&P500 sur 10, 20 et 30 ans principalement dû au fait qu’il connaît une faible volatilité (à garder quand même en tête que le vin ne verse pas de dividende contrairement aux actions, ou de taux d’intérêt contrairement aux obligations, ce qui en fait un actif de performance et non de rendement). Le constat est le même sur le capital investissement qui a l’avantage d’être une des premières classes d’actifs prioritaires de diversification après les marchés cotés, tout en étant bien ancré dans l’économie réelle lui épargnant les stratégies purement spéculatives ou “robotisées” qui existent sur les marchés publics et amplifient généralement les mouvements à la hausse comme à la baisse.
Ainsi, si vous avez déjà rempli les critères d’investissement suivants (la pyramide des priorités d'investissement dans une logique de constitution d'un patrimoine financier sain et pérenne) vous pouvez vous tourner vers l’alternatif :
Premier actif immobilier acquis soit en résidence principale, ou en investissement locatif,
Versements réguliers sur une gamme de deux à trois livrets, notamment ceux à capital garanti,
Première assurance-vie ouverte avec des versements réguliers de capital sur des fonds euro (capital garanti) et des unités de compte ;
Premier portefeuille boursier constitué, notamment avec des ETF pour être diversifié par nature sans gestion active.
Nous considérons, sur une stratégie optimale du couple rendement risque, qu’il est possible de s’intéresser à ces classes d’actifs alternatifs à partir de 50.000€ de patrimoine financier déjà constitué. Bien sûr, vous pouvez être des aficionados avertis sur certains actifs, ou des investisseurs affichant une faible aversion au risque, afin de vous positionner plus tôt sur ce type de placement dans votre stratégie globale de construction de patrimoine financier. Toutefois, gardez toujours en tête que la diversification doit être pensée dès le début. Vous pouvez vous tourner vers l’alternatif avant 50.000€ de patrimoine financier constitué, c’est votre choix et votre appétence, mais pensez systématiquement à vous positionner sur plusieurs types d’actifs (un peu de fonds de capital investissement, d’investissement direct dans des startups ou PME, de vins, d’œuvres d’art etc.) pour éviter les mouvements de marché spécifique qui amputeraient grandement la valeur liquidative de votre portefeuille. A titre indicatif, l’alternatif représente environ 16% du patrimoine financier des plus fortunés. Cependant, gardez toujours à l’esprit les risques principaux de l’investissement alternatif à savoir la perte partielle ou totale du capital investi ainsi que l’illiquidité intrinsèque de ce type d’actifs non cotés.
De manière générale, la diversification en investissement est une vertu indispensable, aussi bien au niveau de votre patrimoine global (action, immobilier, livret, assurance-vie, etc.) que dans votre portefeuille alternatif (sociétés, fonds, biens de collection divers, zones géographiques, taille de tickets investis etc.).
Comme vous l'avez compris, la mission principale de Caption est de vous proposer la plateforme la plus riche possible en termes de gammes d'actifs alternatifs disponibles. Vous pourrez aussi bien investir sur un fonds d'investissement PME, que sur des startups en direct, une cave de 300 bouteilles de Romanée Conti, une Rolex Daytona Paul Newman, un tableau de Picasso ou encore la prochaine série Netflix.
Comme toujours, vous investissez au travers de titres financiers (actions ou obligations) émis par une holding dédiée (l'émetteur), ou par l'intermédiaire de parts de fonds d'investissement géré par une société de gestion agréée.
Une nouvelle fois, la meilleure approche réside dans la multiplicité des actifs alternatifs composant votre portefeuille, et donc sur la décomposition (à parts plus ou moins égales) de vos tickets d'investissement par rapport à l'allocation alternative globale que vous souhaitez avoir sur l'année. Ainsi, essayez de bien construire votre allocation tout au long de l'année. Pour rappel, Caption propose trois à dix offres par mois, ce qui vous permet de prendre les bonnes positions quand elles deviennent nécessaires à votre allocation. Attention toutefois, les actifs alternatifs sont rares (voire même unique pour certains) et la probabilité de pouvoir proposer la même offre dans le futur est extrêmement faible.
Un des éléments importants qui peut (ou doit) guider votre stratégie d'investissement, au service permanent de la diversification de votre patrimoine financier, est la durée recommandée de conservation des actifs alternatifs.
Pour rappel, le risque d'illiquidité est inhérent à l'alternatif qui est par nature non coté. Il ne dispose donc ni d'une multitude d'intérêts vendeurs et acheteurs, ni d'une centralisation de l'exécution des ordres par un carnet d'ordres. Ces deux éléments faisant toute la force des marchés publics avec la possibilité d'entrer et sortir librement d'une position à partir du moment où une contrepartie existe. Dans l'univers de l'alternatif, les acquisitions et les cessions se font de gré à gré avec une négociation directe sur les termes de l'opération. Conséquence directe, la liquidité n'est ni immédiate ni sollicitable. Comme un bon vin, il faut laisser du temps à l'actif alternatif pour qu'il mature et que vous puissiez en récolter les fruits financiers.
Cependant, sachez que la durée de détention moyenne varie selon les différentes classes d'actifs alternatifs. De cette manière, vous pouvez élaborer différents scénarios de rotation de votre capital investi, de réinvestissement de vos produits de cession (en moins-value comme en plus-value), d'augmentation ou de réduction de vos allocations annuelles, ou encore d'accroissement de la taille totale de votre patrimoine alternatif.
Ainsi, n'hésitez pas à combiner actifs alternatifs de fonds de portefeuille avec des niveaux de risques marginaux plus faibles et des durées de conservation longues (vin, art, PME, ou fonds sont d'excellents candidats) avec des investissements plus spéculatifs (et donc bien plus risqués) qui peuvent soit apporter de la performance dans des horizons de temps plus courts (mais souvent des performances raisonnables à l'instar des montres et bijoux de luxe, ou encore des antiquités et véhicules de collection), soit des performances avec des multiples élevés dans des délais plus longs (principalement chez les startups).
En parallèle de votre propre courbe d'expérience, Caption vous met à disposition de nombreuses ressources afin de parfaire votre profil investisseur de manière gratuite sur le blog, mais aussi une bibliothèque de masterclass par actif alternatif au sein de notre offre d'abonnement mensuel.
Surtout, pour faire partie des meilleurs investisseurs, définissez-vous des règles et une stratégie annuelle (faites cet effort de formalisation et documentation, même sur une page rédigée sur un coin de table). Ensuite, restez dans cette optique dans le but de construire un portefeuille cohérent et sain par rapport à vos objectifs personnels et votre patrimoine. N'hésitez pas à faire une revue semestrielle de votre stratégie et allocation, et faites preuve de patience. L'investissement alternatif privilégie le long terme ! C'est une grande partie du succès, une stratégie claire à moyen/long terme avec des réajustements semestriels pour s'adapter aux dynamiques de marché (valeurs, secteurs, thématiques, etc.).
Aussi, la curiosité est essentielle chez tout bon investisseur notamment en alternatif car les ressources et les données sont plus complexes à dénicher que sur les marchés cotés où tout le monde accède à un niveau d'informations quasiment comparable.
Rappels utiles sur la diversification
Les investissements alternatifs offrent plusieurs avantages :
Premièrement, ils peuvent contribuer à diversifier un portefeuille d'investissement. Du fait de leur corrélation plus ou moins faible avec les marchés traditionnels, ils peuvent constituer un pare-feu contre les fluctuations du marché pour défendre le capital investi.
Deuxièmement, une approche performance puisque certains actifs alternatifs, au premier rang desquels le capital investissement et les objets de collection, surperforment les indices boursiers sur une longue période. Par exemple, le vin affiche des performances supérieures au CAC40 ou au S&P500 sur 10, 20 et 30 ans principalement dû au fait qu’il connaît une faible volatilité (à garder quand même en tête que le vin ne verse pas de dividende contrairement aux actions, ou de taux d’intérêt contrairement aux obligations, ce qui en fait un actif de performance et non de rendement). Le constat est le même sur le capital investissement qui a l’avantage d’être une des premières classes d’actifs prioritaires de diversification après les marchés cotés, tout en étant bien ancré dans l’économie réelle lui épargnant les stratégies purement spéculatives ou “robotisées” qui existent sur les marchés publics et amplifient généralement les mouvements à la hausse comme à la baisse.
Ainsi, si vous avez déjà rempli les critères d’investissement suivants (la pyramide des priorités d'investissement dans une logique de constitution d'un patrimoine financier sain et pérenne) vous pouvez vous tourner vers l’alternatif :
Premier actif immobilier acquis soit en résidence principale, ou en investissement locatif,
Versements réguliers sur une gamme de deux à trois livrets, notamment ceux à capital garanti,
Première assurance-vie ouverte avec des versements réguliers de capital sur des fonds euro (capital garanti) et des unités de compte ;
Premier portefeuille boursier constitué, notamment avec des ETF pour être diversifié par nature sans gestion active.
Nous considérons, sur une stratégie optimale du couple rendement risque, qu’il est possible de s’intéresser à ces classes d’actifs alternatifs à partir de 50.000€ de patrimoine financier déjà constitué. Bien sûr, vous pouvez être des aficionados avertis sur certains actifs, ou des investisseurs affichant une faible aversion au risque, afin de vous positionner plus tôt sur ce type de placement dans votre stratégie globale de construction de patrimoine financier. Toutefois, gardez toujours en tête que la diversification doit être pensée dès le début. Vous pouvez vous tourner vers l’alternatif avant 50.000€ de patrimoine financier constitué, c’est votre choix et votre appétence, mais pensez systématiquement à vous positionner sur plusieurs types d’actifs (un peu de fonds de capital investissement, d’investissement direct dans des startups ou PME, de vins, d’œuvres d’art etc.) pour éviter les mouvements de marché spécifique qui amputeraient grandement la valeur liquidative de votre portefeuille. A titre indicatif, l’alternatif représente environ 16% du patrimoine financier des plus fortunés. Cependant, gardez toujours à l’esprit les risques principaux de l’investissement alternatif à savoir la perte partielle ou totale du capital investi ainsi que l’illiquidité intrinsèque de ce type d’actifs non cotés.
De manière générale, la diversification en investissement est une vertu indispensable, aussi bien au niveau de votre patrimoine global (action, immobilier, livret, assurance-vie, etc.) que dans votre portefeuille alternatif (sociétés, fonds, biens de collection divers, zones géographiques, taille de tickets investis etc.).
Diversifier sur Caption
Comme vous l'avez compris, la mission principale de Caption est de vous proposer la plateforme la plus riche possible en termes de gammes d'actifs alternatifs disponibles. Vous pourrez aussi bien investir sur un fonds d'investissement PME, que sur des startups en direct, une cave de 300 bouteilles de Romanée Conti, une Rolex Daytona Paul Newman, un tableau de Picasso ou encore la prochaine série Netflix.
Comme toujours, vous investissez au travers de titres financiers (actions ou obligations) émis par une holding dédiée (l'émetteur), ou par l'intermédiaire de parts de fonds d'investissement géré par une société de gestion agréée.
Une nouvelle fois, la meilleure approche réside dans la multiplicité des actifs alternatifs composant votre portefeuille, et donc sur la décomposition (à parts plus ou moins égales) de vos tickets d'investissement par rapport à l'allocation alternative globale que vous souhaitez avoir sur l'année. Ainsi, essayez de bien construire votre allocation tout au long de l'année. Pour rappel, Caption propose trois à dix offres par mois, ce qui vous permet de prendre les bonnes positions quand elles deviennent nécessaires à votre allocation. Attention toutefois, les actifs alternatifs sont rares (voire même unique pour certains) et la probabilité de pouvoir proposer la même offre dans le futur est extrêmement faible.
Un des éléments importants qui peut (ou doit) guider votre stratégie d'investissement, au service permanent de la diversification de votre patrimoine financier, est la durée recommandée de conservation des actifs alternatifs.
Pour rappel, le risque d'illiquidité est inhérent à l'alternatif qui est par nature non coté. Il ne dispose donc ni d'une multitude d'intérêts vendeurs et acheteurs, ni d'une centralisation de l'exécution des ordres par un carnet d'ordres. Ces deux éléments faisant toute la force des marchés publics avec la possibilité d'entrer et sortir librement d'une position à partir du moment où une contrepartie existe. Dans l'univers de l'alternatif, les acquisitions et les cessions se font de gré à gré avec une négociation directe sur les termes de l'opération. Conséquence directe, la liquidité n'est ni immédiate ni sollicitable. Comme un bon vin, il faut laisser du temps à l'actif alternatif pour qu'il mature et que vous puissiez en récolter les fruits financiers.
Cependant, sachez que la durée de détention moyenne varie selon les différentes classes d'actifs alternatifs. De cette manière, vous pouvez élaborer différents scénarios de rotation de votre capital investi, de réinvestissement de vos produits de cession (en moins-value comme en plus-value), d'augmentation ou de réduction de vos allocations annuelles, ou encore d'accroissement de la taille totale de votre patrimoine alternatif.
Ainsi, n'hésitez pas à combiner actifs alternatifs de fonds de portefeuille avec des niveaux de risques marginaux plus faibles et des durées de conservation longues (vin, art, PME, ou fonds sont d'excellents candidats) avec des investissements plus spéculatifs (et donc bien plus risqués) qui peuvent soit apporter de la performance dans des horizons de temps plus courts (mais souvent des performances raisonnables à l'instar des montres et bijoux de luxe, ou encore des antiquités et véhicules de collection), soit des performances avec des multiples élevés dans des délais plus longs (principalement chez les startups).
En parallèle de votre propre courbe d'expérience, Caption vous met à disposition de nombreuses ressources afin de parfaire votre profil investisseur de manière gratuite sur le blog, mais aussi une bibliothèque de masterclass par actif alternatif au sein de notre offre d'abonnement mensuel.
Mis à jour le : 20/09/2023
Merci !