Une obligation est un titre de créance : lorsqu’un investisseur achète une obligation, il prête de l’argent à une entreprise, un État ou un organisme, en échange d’un remboursement futur et, le plus souvent, du versement d’intérêts appelés coupons. Contrairement à une action, qui donne une part de propriété dans une société, l’obligation représente une dette contractuelle : l’émetteur s’engage à rembourser le capital prêté à une date déterminée et à verser des intérêts réguliers selon les termes convenus.
Dans le cadre de la dette privée, les obligations sont émises en dehors des marchés boursiers traditionnels. Elles permettent à une entreprise, souvent une PME ou une ETI, de lever directement des fonds auprès d’investisseurs pour financer un projet de développement, une acquisition, des besoins en trésorerie ou, par exemple, l’achat de stocks. En contrepartie, l’investisseur perçoit une rémunération généralement plus élevée que sur des placements obligataires cotés, reflétant un niveau de risque supérieur.
Ces obligations sont encadrées par un contrat (ou une note d’émission) qui précise :
- le montant emprunté,
- la durée de l’emprunt,
- le taux d’intérêt et les modalités de paiement des coupons,
- les éventuelles garanties apportées par l’émetteur,
- les conditions de remboursement (amortissable, in fine, etc.).
Pour l’investisseur, l’intérêt principal des obligations de dette privée est de diversifier son portefeuille en accédant à une classe d’actifs différente des actions ou de l’immobilier, avec une visibilité accrue sur les flux financiers (paiement des intérêts et remboursement du capital). Cependant, ce type de placement comporte des risques : défaut de l’émetteur, illiquidité (pas de marché secondaire actif), ou encore dépendance à la santé financière de l’entreprise.
Chez Caption, les obligations de dette privée offrent aux investisseurs particuliers et professionnels l’opportunité de soutenir directement des entreprises sélectionnées tout en percevant une rémunération contractualisée. Elles s’inscrivent dans une logique de financement hors marché coté, encadrée par le statut de Prestataire de Services d’Investissement, garantissant une sécurité réglementaire et une transparence renforcée. Vous pouvez retrouvez des exemples d’opérations obligataires ici.
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