Comment investir dans l’art en 2024

Sommaire
Pourquoi investir dans l’art
5 exemples d’oeuvres qui ont connues une (très) forte croissance
Comment investir dans l’art ?
La fiscalité des investissements dans l’art

Pourquoi investir dans l’art ?

Investir dans l’art présente de nombreux avantages pour les investisseurs avertis qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Cependant, il est important de noter que l’art reste un actif volatil et qu’il dépend parfois des tendances du moment et des coups de cœur des acheteurs. En tant qu’actif tangible, l’art est décorrélé de l’inflation et du système économique, il est considéré comme une valeur refuge. De plus, les œuvres d’art ont un potentiel de croissance significatif à long terme, notamment lorsqu’elles sont acquises par des artistes émergents ou des maîtres reconnus. En outre, l’investissement dans l’art est une manière passionnante d’associer sa passion pour la culture à la création de valeur financière. Les collectionneurs d’art bénéficient également d’une reconnaissance sociale et d’un réseau, favorisant les opportunités d’affaires et les rencontres enrichissantes.

Le marché de l’art

Le marché de l’art a connu une croissance importante pendant plusieurs années, atteignant une valeur estimée à 64,1 milliards de dollars en 2019, selon le rapport Art Market 2020 d’Art Basel/UBS. Malgré l’impact du COVID-19 en 2020, qui a entraîné une baisse des ventes estimée à 22% par rapport à l’année précédente, le secteur a démontré sa résilience et sa capacité à rebondir rapidement. Cette même année, le marché de l’art en ligne a enregistré une augmentation significative des ventes de 25% par rapport à 2019, atteignant 12,4 milliards de dollars, soit 36% du total des ventes d’art sur le marché, contre 9% en 2019.

Au premier trimestre 2021, plus de 112 000 œuvres d’art ont été échangées dans le monde, témoignant de l’intérêt des investisseurs et des collectionneurs pour ce secteur. Les ventes en ligne ont également connu une croissance spectaculaire de +106% en un an, soulignant la transition rapide du marché de l’art vers le numérique. Cette évolution offre de nouvelles opportunités pour les acheteurs et les vendeurs en facilitant les transactions et en élargissant l’accès à des œuvres d’art du monde entier. La croissance soutenue du marché de l’art confirme son potentiel en tant qu’alternative d’investissement rentable et attrayante pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille.

5 exemples d’œuvres qui ont connu une (très) forte croissance

Oeuvre	Artiste	Année de création	Prix d’achat initial	Prix de vente récent	Augmentation de valeur
Les Femmes d’Alger (Version O)	Pablo Picasso	1955	212 000 $ (1956)	179,4 millions $ (2015)	Environ 846 fois
Salvator Mundi	Léonard de Vinci	vers 1500	10 000 $ (1958)	450,3 millions $ (2017)	Environ 45 000 fois
Massacre of the Innocents	Peter Paul Rubens	1611-1612	76 729 £ (1767)	49,5 millions £ (2002)	Environ 645 fois
Vase with Fifteen Sunflowers	Vincent van Gogh	1888	39 921 £ (1890)	24,75 millions £ (1987)	Environ 620 fois
Untitled (Skull)	Jean-Michel Basquiat	1982	19 000 $ (1982)	110,5 millions $ (2017)	Environ 5 816 fois

Comment investir dans l’art ?

Choisir un artiste

Voici une liste de critères pertinents pour guider vos choix en tant qu’investisseurs :

La cote de l’artiste : Évaluez la notoriété et le prestige de l’artiste en considérant le nombre et la qualité des expositions auxquelles ses œuvres ont participé, les lieux prestigieux où elles ont été présentées, ainsi que les collectionneurs qui possèdent ou ont possédé ses œuvres. Des sites spécialisés tels qu’Artprice peuvent vous aider.

L’historique des ventes : Privilégiez les artistes cotés, c’est-à-dire ceux dont au moins une œuvre a été vendue lors d’une enchère publique et qui figurent dans un catalogue de vente. Un artiste qui vend entre 30 et 40 œuvres par an et dont le taux d’invendus ne dépasse pas 50% est considéré comme ayant une bonne performance de ventes.

Les classements internationaux : Consultez les classements internationaux, tels que le Top 500 mondial des artistes, pour identifier les artistes “tendances” et ceux dont la cote est en hausse.

La présence internationale : Assurez-vous de choisir un artiste dont les œuvres se vendent bien à l’international, en particulier à Londres et à New York, deux villes qui représentent plus de la moitié du marché de l’art.

Vos préférences personnelles : Il est également important de choisir un artiste dont les œuvres vous plaisent et correspondent à vos goûts personnels. Investir dans l’art doit être une expérience enrichissante et gratifiante, et posséder des œuvres qui vous parlent est essentiel.

Dans quelle époque artistique investir ?

Il n’y a pas de réponse juste à cette question, tout dépend du montant que vous souhaitez investir et de vos affinités, néanmoins voici quelques éléments pour vous aider à prendre une décision :

Art ancien et classique : Les œuvres d’art des époques anciennes et classiques, telles que la Renaissance, le Baroque et le Romantisme, ont souvent une valeur historique et culturelle importante. Investir dans ces œuvres peut être considéré comme un placement stable, car elles ont déjà fait leurs preuves sur le marché de l’art.

Art moderne : Les œuvres d’artistes du début du 20ème siècle, tels que Pablo Picasso, Salvador Dalí, Henri Matisse et Jackson Pollock, ont généralement une valeur bien établie et sont considérées comme des investissements relativement sûrs.

Art contemporain : Investir dans des artistes contemporains peut offrir un potentiel de croissance à long terme, car vous pouvez identifier des talents émergents avant qu’ils ne deviennent largement reconnus. Cependant, ce type d’investissement peut être plus risqué, car il est difficile de prévoir quel artiste émergent connaîtra un succès durable.

La traçabilité de l’oeuvre

La traçabilité des œuvres est un aspect primordial de l’investissement dans l’art, car elle garantit la sécurité et la valeur des acquisitions. Les investisseurs doivent s’assurer de la provenance et de l’authenticité des œuvres, pour éviter d’investir dans des objets contrefaits ou volés. La traçabilité permet également de connaître l’historique de propriété d’une œuvre, d’évaluer sa valeur sur le marché et de confirmer son importance culturelle et artistique. Pour ce faire, il est crucial de se référer à des documents tels que les certificats d’authenticité, les catalogues raisonnés, les factures de vente et les archives de galeries ou de musées.

Où acheter une œuvre pour investir ?

Pour acheter une œuvre d’art en tant qu’investissement, il faut déjà que vous ayez les poches bien pleines pour pouvoir vous orienter sur des artistes connus et reconnus.

Pour cela, vous avez plusieurs options :

Les galeries d’art : Les galeries d’art sont des lieux privilégiés pour découvrir des artistes émergents ou établis et acquérir des œuvres originales. Les galeristes peuvent vous fournir des informations sur les artistes et leurs œuvres, ainsi que des conseils pour choisir les pièces les plus adaptées à vos objectifs d’investissement.

Les foires d’art : Les foires d’art réunissent un grand nombre de galeries et d’artistes, offrant une excellente occasion de découvrir des œuvres d’art et de comparer les prix. De plus, ces événements sont souvent animés par des conférences et des discussions sur l’art et l’investissement.

Ventes aux enchères : Les maisons de ventes aux enchères, telles que Christie’s, Sotheby’s et Phillips, organisent régulièrement des ventes d’œuvres d’art. Vous y trouverez des pièces de différents styles, époques et valeurs, ce qui vous permet de diversifier votre portefeuille d’investissement. Avant d’enchérir, il est recommandé de vous renseigner sur l’estimation de l’œuvre et de vous fixer un budget maximal.

Plateformes en ligne : Les plateformes d’art en ligne, comme Artsy, Artnet ou Saatchi Art, permettent d’acheter des œuvres d’art directement auprès des galeries ou des artistes. Elles offrent un accès facile et rapide à un large éventail d’œuvres, et vous pouvez effectuer des recherches ciblées en fonction de vos préférences et de votre budget.

Artistes en direct : Vous pouvez également acheter des œuvres d’art directement auprès des artistes, en visitant leurs ateliers ou en les contactant via leurs sites web ou réseaux sociaux.

Caption : Vous pouvez investir via Caption, ceci vous permettra de bénéficier de l’expertise d’un professionnel de l’investissement et de pouvoir investir en fractionné dans des œuvres normalement inaccessibles pour la majorité des investisseurs.

Les frais liés aux investissements dans l’art

Lorsqu’on investit dans l’art, comme dans n’importe quel investissement, il est essentiel de considérer les frais associés qui peuvent impacter le rendement global de l’investissement. Parmi ces frais, on compte les coûts de transaction, tels que les commissions des galeries, les frais d’inscription et les commissions des maisons de vente aux enchères, qui peuvent représenter une part importante du prix d’achat de l’œuvre. Les frais de transport et d’assurance sont également à prendre en compte, car ils peuvent varier en fonction de la taille, de la valeur et de la fragilité de l’œuvre. De plus, les frais de conservation et de restauration sont cruciaux pour maintenir la qualité et la valeur des œuvres d’art sur le long terme. Enfin, il ne faut pas négliger les coûts liés à la fiscalité, comme les impôts sur les plus-values, les droits de succession ou de donation (pour les achats d’œuvres en direct), et les éventuelles taxes à l’importation ou à l’exportation. En prenant en compte l’ensemble de ces frais, les investisseurs peuvent établir une stratégie d’investissement plus réaliste et adaptée à leurs objectifs financiers et artistiques.

Investir dans l’art grâce à Caption

En investissant sur Caption, vous pouvez participer indirectement à l’acquisition d’œuvres d’art de grande valeur, souvent inaccessibles à un seul acheteur. Les investisseurs sont alors regroupés au sein d’un véhicule d’investissement dédié à une ou plusieurs œuvres via un investissement en actions ou en obligations émis par le véhicule d’investissement. Grâce aux conseils et à l’expertise d’un expert, vous pourrez identifier les opportunités les plus intéressantes pour votre investissement. Notre solution gère également les aspects cruciaux de la traçabilité et de l’authenticité des œuvres d’art. En investissant sur Caption, vous n’aurez pas non plus à vous soucier des problématiques de stockage, d’assurance et de conservation des œuvres, car ces services sont pris en charge.

La fiscalité des investissements dans l’art

Les plus-values sur la revente d’une œuvre détenue directement

La vente d’une œuvre d’art peut être soumise à l’impôt sur les plus-values. Pour les particuliers, le taux d’imposition est de 19 % sur la plus-value réalisée lors de la vente, auquel s’ajoutent les prélèvements sociaux de 17,2 %. Toutefois, il existe une exonération totale si la vente est inférieure à 5 000 € ou si l’œuvre a été détenue pendant plus de 22 ans.

Le régime forfaitaire sur la revente d’une œuvre détenue directement

Les particuliers peuvent également opter pour le régime forfaitaire, qui consiste à payer un impôt égal à 6,5 % du prix de vente de l’œuvre (incluant les prélèvements sociaux), sans tenir compte de la plus-value réalisée. Ce régime est souvent avantageux lorsque l’œuvre a pris beaucoup de valeur depuis son acquisition.

Les plus-values sur la revente d’une œuvre détenue indirectement

Comme expliqué, grâce à Caption, vous détenez un instrument financier (actions ou obligations) au sein d’un véhicule dédié qui acquière les œuvres. Vous n’êtes jamais directement propriétaire de l’œuvre. La vente d’une œuvre d’art par le véhicule en question permet ensuite de reverser les gains ou les pertes aux investisseurs. Dans ce cas, si vous réalisez une plus-value sur votre instrument financier, vous serez imposé au prélèvement forfaitaire unique de 30% décomposé en 12,8% d’impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux. Dans le cas d’un investissement au sein du véhicule dédié par une société, vous êtes imposé à l’impôt sur les sociétés si vous avez opté pour ce régime.

La transmission

Les œuvres d’art sont soumises aux droits de succession et de donation, comme tout autre bien. Cependant, les œuvres d’art peuvent bénéficier d’exonérations ou de réductions de droits, en fonction de leur nature et de leur importance culturelle. Par exemple, certaines œuvres d’art peuvent être données à l’État en paiement des droits de succession, dans le cadre du dispositif du « dation ».

Les avantages fiscaux à l’entrée

Les investissements dans l’art ne sont malheureusement pas éligibles aux dispositifs de réduction d’impôt sur le revenu des personnes physiques, ni aux dispositifs de remploi de l’article 150 OB ter du Code Général des Impôts.

L’investissement dans l’art offre des perspectives de rendement attrayantes et peut permettre de diversifier son portefeuille, mais il convient de rappeler qu’il comporte également des risques, comme tout investissement. Si certaines œuvres d’art peuvent prendre de la valeur au fil du temps, générant des profits considérables pour les investisseurs, d’autres peuvent ne pas réaliser leur potentiel, et même perdre de la valeur. Les fluctuations du marché de l’art, influencées par des facteurs tels que les tendances artistiques, l’économie mondiale ou les préférences des collectionneurs, peuvent impacter la demande pour une œuvre ou un artiste en particulier. De plus, les risques liés à la provenance, à l’authenticité et à la conservation des œuvres d’art peuvent également impacter leur valeur et leur potentiel d’appréciation. Il est donc important de garder à l’esprit les risques associés et de mettre en place une stratégie d’investissement équilibrée et diversifiée pour minimiser ces risques et protéger la valeur de son portefeuille.