Investir dans l’or : le guide

Sommaire de l’article

• Pourquoi investir dans l’or ?
• Valeur refuge et contracyclique
• Historique de performance solide
• Combien investir dans l’or ?
• Comment investir dans l’or ?
  • L’or physique
  • L’or papier : ETF, CFD…
• Conclusion

Tout spécialement en période d’incertitude, de nombreux particuliers font le choix d’investir dans l’or pour diversifier leur portefeuille et se protéger contre l’inflation. Et oui, car c’est bien connu, l’or a toujours été considéré comme une valeur refuge.

Mais attention, comme pour tout actif, il est important de comprendre les tenants et les aboutissants de l’investissement dans ce métal précieux avant de pouvoir se lancer.

Dans ce guide complet, nous vous fournirons toutes les informations nécessaires pour comprendre les risques et les opportunités d’un investissement dans l’or.

Pourquoi investir dans l’or ?

C’est une bonne question ! L’or a une longue histoire en tant que monnaie d’échange et réserve de valeur. Il est en effet considéré comme une valeur refuge en raison de sa stabilité financière. Mais son historique de performance n’est pas en reste. Nous vous en disons plus ci-dessous.

Valeur refuge et contracyclique

L’or, depuis des siècles, est reconnu comme une valeur refuge inestimable sur les marchés financiers mondiaux. Son attrait en tant que refuge réside dans sa nature contracyclique. En d’autres termes, lorsque les marchés boursiers et d’autres actifs financiers sont en proie à la volatilité et aux incertitudes économiques, l’or tend à briller.

Les investisseurs se tournent ainsi vers l’or comme un havre de stabilité en période de crise, car il conserve sa valeur intrinsèque et offre une protection contre l’inflation. En investissant dans l’or, les investisseurs peuvent ainsi mettre en place une couverture efficace contre la dépréciation monétaire et des taux d’inflation en hausse constante.

Cette capacité de l’or en fait un choix prisé pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille et à se prémunir contre les fluctuations du marché.

Historique de performance solide

Il y a cinq décennies, un lingot d’or « good delivery » (12,4 kg, soit 400 onces) valait 27 000 dollars; en octobre 2023, sa valeur dépasse les 728 000 dollars.

Historiquement, le prix de l’or s’est caractérisé par une stabilité impressionnante. Toutefois, les cinquante dernières années ont témoigné d’une volatilité parfois déroutante pour les experts économiques et financiers.

Le déclin prononcé de l’or au début des années 2000 peut être attribué à l’exubérance entourant la bulle Internet. De nombreux investisseurs privés ont délaissé l’or au profit des valeurs technologiques à la fin des années 1990. Cependant, l’introduction des trackers, ou « or papier », a marqué un tournant, attirant un nouveau segment d’investisseurs et de spéculateurs.

À partir de 2002, nous observons donc une remontée du prix de l’or, initialement modeste. En 2005, il a dépassé les 400 dollars l’once, grimpant à 555 dollars en 2006, puis à 760 dollars en 2008. Une envolée des prix s’ensuit, avec l’once atteignant près de 1200 dollars en janvier 2010, puis 1500 dollars en mai 2011. Un sommet historique est établi en septembre 2011, le prix grimpant à 1779 dollars l’once.

Cette augmentation vertigineuse, quintuplant entre 2000 et 2011, est principalement due à la crise financière de 2008. Face à l’impact néfaste des prêts subprimes et des actifs toxiques, les investisseurs se sont détournés des actions en faveur d’actifs plus tangibles, plus facilement compréhensibles. L’or n’a pas été le seul bénéficiaire de cette tendance; les pierres précieuses, les vins fins et l’immobilier ont également connu un regain d’intérêt post-crise.

La “renaissance de l’or” s’inscrit dans un contexte plus large, celui de la revitalisation du marché des matières premières. Il souligne également la popularité croissante de l’or en Asie, depuis la Chine, qui accumule ses réserves, jusqu’à l’Inde, où l’or traditionnellement constitue une forme d’épargne et est souvent offert lors des cérémonies de mariage.

L’engouement pour l’or a été stimulé par l’émergence de nouveaux produits sur le marché, y compris des lingots de tailles diverses, pesant entre 1 et 500 grammes, offrant une alternative aux lingots traditionnels de 1 kilo. Ces innovations ont permis à des épargnants plus modestes, qui autrement n’auraient pas pu investir les 30 000 euros requis pour un lingot d’un kilo, d’accéder au marché de l’or. Cette tendance est également illustrée par l’apparition de courtiers et plateformes offrant des lingots mutualisés, une solution d’investissement plus abordable.

Combien investir dans l’or ?

En général, il est recommandé de ne pas consacrer une part excessive de votre portefeuille à un seul actif, y compris l’or. Les experts en gestion de patrimoine suggèrent généralement d’allouer entre 5% et 10% de votre portefeuille global à l’or.

Comment investir dans l’or ?

Il existe plusieurs façons d’investir dans l’or, chacune ayant ses avantages et ses inconvénients. Voici les principales options d’investissement dans l’or :

L’or physique

L’achat d’or physique sous forme de pièces ou de lingots est l’une des méthodes les plus traditionnelles d’investissement dans l’or. Cependant, cela nécessite de prendre en compte certaines considérations :

La sécurisation du stockage

Le stockage et la sécurisation d’un investissement dans l’or physique sont des aspects cruciaux à considérer. Les options de stockage varient, allant du coffre-fort à domicile aux services de stockage professionnel dans des coffres forts sécurisés. Le choix dépendra de votre tolérance au risque et de votre niveau de confiance dans votre propre capacité à sécuriser l’or. Il est essentiel de tenir compte des coûts liés au stockage, qu’il s’agisse de l’achat d’un coffre-fort, du paiement de frais de stockage en dehors de chez vous, ou de l’assurance de votre investissement. La sécurisation appropriée de l’or garantit non seulement sa protection physique, mais aussi sa valeur à long terme en maintenant son authenticité et son état.

Coûts supplémentaires

Investir dans l’or physique comporte plusieurs coûts supplémentaires à prendre en compte. Tout d’abord, il y a les frais d’achat initiaux, qui incluent le prix de l’or lui-même ainsi que les marges que le vendeur peut ajouter pour couvrir ses frais et réaliser un bénéfice. Ces coûts varient en fonction du type d’or que vous achetez, qu’il s’agisse de pièces de monnaie, de lingots ou de bijoux. De plus, vous devrez tenir compte des coûts de stockage et d’assurance, surtout si vous optez pour un service de stockage professionnel ou si vous décidez de conserver votre or dans un coffre-fort. Enfin, lors de la vente de votre or, vous pouvez également être confronté à des frais de commission ou de transaction, en fonction de la méthode que vous choisissez pour liquider votre investissement.

Vérification de l’authenticité

L’un des principaux inconvénients de l’or physique est le risque de contrefaçon ou de fausses représentations de la qualité de l’or. Pour atténuer ce risque, il est essentiel de faire appel à des sources fiables et réputées pour l’achat de votre or. Les pièces de monnaie et les lingots d’or doivent être accompagnés de certificats d’authenticité délivrés par des institutions de renom ou des fonderies respectées. De plus, il est judicieux d’utiliser des dispositifs de vérification de l’authenticité, tels que des balances de précision, des aimants et des tests d’acide, pour confirmer la pureté de l’or que vous avez acquis. Travailler avec des professionnels du secteur de l’or et effectuer des vérifications rigoureuses contribue à garantir que votre investissement est authentique et de haute qualité, préservant ainsi sa valeur intrinsèque et sa place dans votre portefeuille d’investissement.

L’or papier

Les ETF et les fonds d’investissement

Les ETF (Exchange Traded Funds) et les fonds d’investissement permettent d’investir dans l’or sans avoir à acheter physiquement des pièces ou des lingots. Ces instruments financiers répliquent la performance du prix de l’or.

• Facilité de négociation : Les ETF et les fonds d’investissement sont négociés en bourse, ce qui les rend facilement accessibles aux investisseurs.
• Diversification : Les ETF et les fonds d’investissement permettent d’investir dans une variété d’actifs aurifères, offrant ainsi une plus grande diversification.
• Frais de gestion : Comme pour tout fonds d’investissement, il y a des frais de gestion associés aux ETF et aux fonds d’investissement.

Investir dans l’or grâce aux CFD

Les contrats sur la différence (CFD) sont un instrument financier qui permet aux investisseurs de spéculer sur les variations du prix de l’or sans détenir réellement l’actif physique. L’investissement dans l’or via les CFD présente certains avantages, notamment la flexibilité et la liquidité. Les CFD permettent aux investisseurs de prendre des positions longues (pariant sur une hausse des prix) ou courtes (pariant sur une baisse des prix) sur l’or, offrant ainsi des opportunités de profit dans des conditions de marché variées. De plus, les CFD offrent un effet de levier, ce qui signifie que les investisseurs peuvent contrôler une position plus importante avec un capital initial relativement faible. Cependant, il est important de noter que l’utilisation de l’effet de levier comporte des risques importants et peut entraîner des pertes substantielles. De plus, l’investissement dans des CFD comporte des coûts sous forme de spreads et de frais de financement, ce qui doit être pris en compte lors de l’évaluation de la rentabilité de cette méthode d’investissement. La volatilité des prix de l’or et la réglementation relative aux CFD varient d’un pays à l’autre, il est donc crucial de comprendre les implications légales et fiscales avant de s’engager dans ce type d’investissement.

Les actions aurifères

Investir dans des actions de sociétés minières aurifères est une autre façon d’investir indirectement dans l’or. Ces sociétés sont impliquées dans l’exploration, l’extraction et la commercialisation de l’or.

• Potentiel de croissance : Les actions aurifères peuvent offrir un potentiel de croissance plus élevé que l’investissement direct dans l’or.
• Volatilité : Les actions aurifères sont soumises à la volatilité des marchés boursiers, il est donc important de prendre en compte ce facteur lors de votre décision d’investissement.

Il est important de noter que chaque option d’investissement dans l’or a ses propres avantages et inconvénients. Il est recommandé de diversifier vos investissements et de consulter un conseiller financier avant de prendre une décision.

Investir dans l’or grâce aux Turbos

Les turbos sont des produits financiers dérivés qui permettent aux investisseurs de spéculer sur les mouvements de prix de l’or. Ils offrent un effet de levier significatif, ce qui signifie que les investisseurs peuvent contrôler une position plus importante avec un capital initial relativement faible. Les turbos peuvent être utilisés pour parier sur une hausse (turbo call) ou une baisse (turbo put) du prix de l’or, offrant ainsi une flexibilité dans les stratégies d’investissement. Cependant, il est important de noter que l’utilisation de l’effet de levier dans les turbos augmente également le niveau de risque. En cas de mouvements de prix contraires à la position de l’investisseur, les pertes peuvent s’accumuler rapidement. De plus, les turbos ont une durée de vie limitée, ce qui signifie qu’ils peuvent être désactivés si le prix de l’or atteint certains niveaux prédéfinis. Par conséquent, les turbos conviennent généralement aux investisseurs avertis et expérimentés qui comprennent bien les marchés financiers et sont prêts à surveiller attentivement leurs positions. Comme pour tout investissement dérivé, il est essentiel de bien comprendre les caractéristiques du turbo, les coûts associés et les risques impliqués avant de s’engager dans ce type de transaction.

Conclusion

Vous l’aurez compris, investir dans l’or peut être un moyen efficace de diversifier votre portefeuille et de vous protéger contre les crises économiques et l’inflation. Que vous choisissiez d’investir dans l’or physique, les ETF ou les actions aurifères, il est bien entendu important de comprendre les risques et les avantages de chaque option. Ce type d’investissement doit faire partie d’une stratégie d’investissement globale et être adapté à votre profil d’investisseur et à vos objectifs financiers.