Caption a choisi Mangopay pour piloter les paiements de ses investisseurs et de ses distributeurs professionnels, renforçant ainsi son infrastructure opérationnelle dédiée aux actifs non cotés. Mangopay fournit à Caption une infrastructure de paiement reposant sur un système de portefeuilles électroniques (wallets), incluant les encaissements (pay-ins), les paiements instantanés (payouts) et les services de vérification d’identité (KYC), permettant la gestion de flux financiers complexes et multipartites.
Qu’est-ce que Mangopay ?
Fondée en 2013, Mangopay est l’infrastructure wallet-first pour les flux de paiement multipartites, conçue pour donner aux plateformes le contrôle, l’évolutivité et les opportunités de revenus dont elles ont besoin pour prospérer. Mangopay propose des wallets programmables qui reflètent les expériences multipartites du monde réel, permettant aux plateformes de détenir, diviser et déplacer des fonds entre acheteurs, vendeurs et partenaires, tout en débloquant de nouveaux flux de monétisation.
Mangopay propulse les plateformes avec une infrastructure en marque blanche, offrant des IBAN, du change de devises, du traitement indépendant des acquéreurs et des paiements transfrontaliers rapides, le tout sécurisé par des outils de lutte contre la fraude et de conformité pilotés par l’IA.
Avec plus de 150 milliards d’euros traités, 430 millions de wallets créés et 330 millions d’utilisateurs intégrés, Mangopay a démontré son envergure et sa fiabilité. Des plateformes leaders comme Vinted, Wallapop, Storefund et Debenhams ont utilisé Mangopay pour gérer des flux complexes, doubler leurs volumes de transactions et rationaliser leurs opérations mondiales.
Des flux d’investissement optimisés
Face à l’augmentation de ses volumes et à la diversification de ses services, Caption a identifié Mangopay comme le partenaire idéal pour structurer et sécuriser ses flux financiers, s’adapter rapidement à la structuration de nouveaux produits et répondre aux exigences réglementaires liées à son statut de Prestataire de Services d’Investissement (PSI). Mangopay a d’abord été sélectionné pour son système de paiement flexible, capable de dissocier les flux entrants et sortants, permettant à Caption de choisir quand déployer les encaissements et les paiements, avant d’évoluer progressivement vers un dispositif intégré de bout en bout.
Mangopay a également accompagné Caption dans le déploiement d’un nouveau type d’investissement, en structurant un circuit financier et une architecture tarifaire dédiés. Cette collaboration a permis à Caption d’évaluer la viabilité du produit dans des conditions opérationnelles réelles. Le succès de cette phase pilote a confirmé sa pertinence et sa robustesse économique, ouvrant la voie à son déploiement à long terme.
Répondre aux besoins d’un écosystème en pleine croissance
Caption permet aux entreprises de lever des fonds en dette comme en capital, se positionnant comme une plateforme d’investissement premium centrée sur des opportunités sélectionnées (PME et franchises en croissance, actifs de collection) et des tickets d’investissement supérieurs. En plus d’opérer ses propres opportunités, la plateforme s’est étendue au B2B avec Caption Services, qui agit comme infrastructure réglementée au service des gestionnaires d’actifs, conseillers en gestion de patrimoine et autres professionnels distribuant des produits financiers.
L’infrastructure de Mangopay permet à Caption de servir l’ensemble des acteurs des marchés de capitaux — des investisseurs aux gestionnaires d’actifs et distributeurs — au sein d’un cadre de paiement unifié et conforme aux exigences réglementaires. Caption a déjà atteint une taille critique avec plus de 110 millions d’euros levés via des club deals, du private equity et de la dette privée, soutenant 25 à 30 entreprises chaque année, illustrant la maturité et la solidité du modèle désormais soutenu par Mangopay.
« La rapidité alliée à la conformité est essentielle dans l’investissement non coté. Nous avions besoin d’une infrastructure de paiement capable d’offrir les deux », déclare Quentin Lechémia, Président et co-fondateur de Caption. « Mangopay a réduit les délais d’onboarding de nos investisseurs et de règlement des transactions tout en gérant la complexité des flux multipartites. Que ce soit pour notre propre base d’investisseurs ou pour permettre aux distributeurs professionnels d’opérer, nous pouvons désormais offrir une exécution plus fluide sans compromettre les normes réglementaires qu’exige notre agrément de PSI. »
Alors que le secteur de l’investissement évolue vers des modèles de distribution plus diversifiés et un écosystème de participants plus large, ces plateformes ont besoin d’infrastructures de paiement capables de gérer des mouvements de fonds complexes, des exigences réglementaires et une innovation produit continue. Dans ce contexte, le partenariat entre Caption et Mangopay illustre l’évolution des plateformes d’investissement vers des modèles plus agiles, conformes à la réglementation et technologiquement intégrés.
« Nous sommes ravis que notre infrastructure de paiement multipartite puisse être appliquée à des modèles d’investissement qui requièrent une grande flexibilité opérationnelle. Caption se distingue non seulement par son statut réglementé de PSI, mais aussi par la qualité des actifs d’investissement qu’elle propose, souvent difficilement accessibles sur le marché. Nous voyons un fort potentiel à long terme dans leur modèle et nous sommes impatients de soutenir leur croissance continue », ajoute Mark Fleming, CCO de Mangopay.
