Lacoste : Financement d’une ouverture de magasin et de fonds de commerce

Contexte

Le Groupe est le plus important master franchisé Lacoste en nombre de fonds de commerce détenus. Il est présent dans le nord, l’est et le sud du pays. Le groupe compte 7 magasins en activité et 2 ouvertures prévues, c’est un acteur majeur pour la marque, laquelle lui confie des projets de croissance stratégique.

Opportunité

Offre d’investissement

Caption a structuré une offre obligataire, soumise à l’ensemble de sa communauté d’investisseurs, avec les caractéristiques suivantes :

• Instrument financier : Obligations simples
• Durée de l’emprunt : 36 mois
• TRI net fixe : 12% (10% de taux d’intérêt annuel et 2% de prime de remboursement)
• Délai déblocage du financement : 53 jours
• Remboursement du capital : In fine
• Nantissement à 100% des titres de la holding de Groupe financée

Conviction de Caption

Caption a décidé d’accompagner la société pour plusieurs raisons déterminantes :

• Un savoir-faire reconnu du dirigeant historique dans la gestion opérationnelle des 7 magasins historiques.
• Une position de leader dans le réseau Lacoste, avec 6 magasins parmi les 40 plus importants franchisés.
• Une stratégie de croissance alliant ouverture de nouveaux points de vente et acquisitions ciblées d’actifs existants.
• La localisation stratégique du nouveau magasin d’Aix-en-Provence dans le centre commercial Avant Cap, un des plus grands et dynamiques en France.
• Une maîtrise des flux financiers et un niveau de dettes post-financement maîtrisé.
• Une sécurisation de l’investissement par le nantissement des titres et un potentiel de retour attractif à 12% net fixe.

Résultats

L’opération a renforcé la capacité financière du groupe, permettant d’accélérer son développement tout en offrant aux investisseurs un cadre sécurisé et des conditions de placement attractives. Cette structuration a également favorisé une meilleure visibilité stratégique et opérationnelle, consolidant ainsi la position du Groupe au sein du réseau Lacoste.

Retour d’expérience

Travailler avec Caption nous a permis d’accélérer notre développement en sécurisant rapidement un emplacement stratégique dans un centre commercial à fort trafic. Nous étions en forte concurrence sur ce lot, et la rapidité de Caption nous a donné un longueur d’avance sur les autres. Leur compréhension fine du secteur retail et leur capacité à structurer un financement adapté à notre stratégie nous ont beaucoup rassurés. Grâce à ce partenariat, nous consolidons notre position sur le marché Lacoste et préparons sereinement nos prochaines ouvertures.

Benjamin Robinet — Dirigeant du groupe multi-franchisé